Czy niezapłacone faktury obniżają wiarygodność finansową firmy?

W codziennej praktyce biznesowej nieopłacone faktury oznaczają nie tylko chwilowy brak gotówki. To często sygnał ostrzegawczy dla banków i instytucji finansowych, który może przełożyć się na obniżenie ratingu, pogorszenie warunków kredytowania, a nawet odmowę finansowania. Jak przebiega ocena zdolności kredytowej firmy? Czy można poprawić płynność finansową bez wpływania na rating? Odpowiadamy na najważniejsze pytania.

Co wpływa na rating przedsiębiorstwa?

Rating firmy, czyli syntetyczna ocena jej wiarygodności finansowej, stanowi jeden z najważniejszych mechanizmów decydujących o tym, czy i ewentualnie na jakich warunkach przedsiębiorstwo otrzyma finansowanie.
Zdolność kredytowa firmy jest oceniana kompleksowo na podstawie danych finansowych, informacji z rejestrów zewnętrznych, analizy struktury należności oraz czynników branżowych i prawnych. W szczególności są to:

Historia płatnicza i scoring

Banki i instytucje finansowe sprawdzają opóźnienia w płatnościach za faktury, kredyty oraz składki ZUS i US. Należności przeterminowane o ponad 30 dni mogą obniżać score nawet o 20-50 punktów (w przypadku przedsiębiorców maksimum to 100 punktów).

Wskaźniki płynności i zadłużenia

Analizowane są relacje pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi (wskaźnik bieżącej płynności) oraz między kapitałem własnym a całkowitym zadłużeniem (wskaźnik zadłużenia). Niska płynność może wskazywać na ryzyko niewypłacalności, natomiast wysoki poziom zadłużenia w stosunku do kapitału własnego sygnalizuje większe ryzyko finansowe. Banki często preferują wskaźniki płynności powyżej 1,2–1,5 oraz zadłużenie nieprzekraczające 60-70% całkowitych zobowiązań.

Struktura i wiekowanie należności

Wiarygodność finansowa firmy jest oceniana także poprzez analizę rozkładu terminów płatności od jej klientów. Sprawdzane są zarówno należności bieżące, jak i te przeterminowane, a także ich udział w całkowitej kwocie należności. Wiekowanie należności pozwala ocenić, czy poradzi sobie ona z utrzymaniem płynności w dłuższym okresie.

Dane z rejestrów zewnętrznych

Ocena finansowa przedsiębiorstwa wiąże się ze sprawdzaniem informacji o wpisach do rejestrów dłużników, postępowaniach sądowych, upadłościach oraz zmianach w danych rejestrowych firmy. Banki i instytucje finansowe analizują te dane, aby zweryfikować rzetelność przedsiębiorstwa i ryzyko związane z prowadzoną przez niego działalnością. Negatywne wpisy teoretycznie mogą skutkować obniżeniem scoringu kredytowego, koniecznością ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń lub nawet odmową przyznania finansowania, nawet jeśli bieżąca historia płatnicza wygląda poprawnie.

Czynniki branżowe i makroekonomiczne

Rating firmy zależy nie tylko od historii samej firmy, ale także sektora, w którym działa. Analizowane są specyficzne ryzyka branżowe, np. w branżach sezonowych, wysoko regulowanych lub w silnej konkurencji, oraz wrażliwość firmy na wahania gospodarcze, inflację, stopy procentowe czy zmiany kursów walut.

Czy niezapłacone faktury obniżają zdolność kredytową?

Wiedząc, jak przebiega ocena zdolności kredytowej, warto zastanowić się jeszcze, jak wpływają na nią niezapłacone faktury – tak te, które firma sama ma do uregulowania, jak i pochodzące od kontrahentów. Oba przypadki mogą znacząco oddziaływać na ocenę banku.

Należności od kontrahentów

Podczas oceny wiarygodności finansowej firmy banki analizują wiekowanie należności i ich udział w całkowitych aktywach obrotowych. Jeśli zaległości kontrahentów wobec przedsiębiorstwa są duże lub rosną w czasie, bank traktuje to jako sygnał zwiększonego ryzyka niewypłacalności firmy.
Jak bank ocenia strukturę należności? Najczęściej stosuje się analizę DSO (Days Sales Outstanding), która zakłada podział na kategorie: 0-30 dni (aktualne), 31-60 dni (ryzyko), >90 dni (strata). Niektóre instytucje sięgają także po wytyczne z Basel III – międzynarodowego standardu regulującego ryzyko kredytowe w bankach.

Zaległości firmy wobec kontrahentów, ZUS i US

Analizując, jak należności wpływają na zdolność kredytową firmy, należy wziąć pod uwagę także własne nieopłacone faktury. Zaległości wobec kontrahentów, instytucji państwowych (ZUS, US) czy innych wierzycieli są postrzegane przez banki jako sygnał zaburzonej płynności finansowej i zwiększonego ryzyka kredytowego. W rezultacie mogą skutkować:

• odmową przyznania kredytu lub limitu w rachunku,
• wyższym oprocentowaniem,
• koniecznością ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń.

Czy można poprawić płynność finansową bez wpływania na rating?

Istnieją rozwiązania pozwalające poprawić płynność finansową bez obciążania bilansu i wpływania na rating, a jednym z nich jest cesja wierzytelności.
Cesja polega na przeniesieniu praw do otrzymania zapłaty za faktury na inny podmiot, co pozwala przedsiębiorcy otrzymać gotówkę natychmiast, zamiast czekać na uregulowanie zobowiązania przez kontrahenta. Wraz z prawami do odzyskania zobowiązania cesjonariusz często przejmuje na siebie ryzyko niewypłacalności kontrahenta, dzięki czemu firma nie musi martwić się o opóźnienia w płatnościach ani o potencjalne straty z przeterminowanych faktur.

Więcej o cesji pisaliśmy tutaj: Sprzedaż wierzytelności a RODO. Ochrona danych osobowych dłużnika.
Zadbaj o finanse swojej firmy już teraz, bez zastanawiania się, czy przeterminowane faktury obniżają rating, i bez stresu związanego z oceną zdolności kredytowej. Skup niezapłaconych faktur oferowany przez KupimyFakturę.pl skutecznie rozwiąże Twój problem z płynnością finansową, zapewniając szybki dostęp do środków. Wystarczy, że uzupełnisz krótki formularz online, który pozwoli nam wycenić fakturę, a następnie podpiszesz prostą umowę bezpieczną i dla Ciebie, i dla Twojego dłużnika. Gotówka trafi na Twoje konto nawet w ciągu 24 godzin.