Przejdź do treści głównej
Praktyczne informacje
Strona Główna/Praktyczne informacje/Faktoring a sprzedaż wierzytelności – podobieństwa, różnice. Co lepiej sprawdzi się w Twojej firmie?

Faktoring a sprzedaż wierzytelności – podobieństwa, różnice. Co lepiej sprawdzi się w Twojej firmie?

Jak działa mechanizm faktoringu?


Faktoring to usługa pozwalająca na finansowanie faktur będących jeszcze w terminie płatności. Dzięki niej przedsiębiorca nie musi czekać na płatność od kontrahenta – otrzymuje środki niemal natychmiast po wystawieniu faktury. To z kolei może ułatwiać utrzymanie płynności finansowej firmy i zapewniać większą stabilność prowadzenia działalności. 

Jak w praktyce działa faktoring pełny/właściwy? Na czym polega?
  1. Firma realizuje usługę lub sprzedaje towar i wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności (np. 7,14, 30, 60 lub 90 dni).
  2. Zamiast czekać na płatność od klienta, firma (od teraz nazywana faktorantem) przekazuje dokument faktorowi, czyli firmie świadczącej usługi faktoringowe.
  3. Faktor wypłaca przedsiębiorcy umówiony procent wynagrodzenia.
  4. Klient firmy (dłużnik) jest informowany, że jego zobowiązanie finansowe z tytułu faktury przechodzi na faktora i to wobec niego powinien dokonać płatności.
  5. Jeśli dłużnik nie spłaci zobowiązania w terminie wynikającym z faktury VAT, to faktor zobowiązany jest do podejmowania czynności windykacyjnych względem dłużnika i egzekwowania od niego należności.
Z uwagi na to, jaki charakter ma faktoring, zazwyczaj stanowi usługę powtarzalną obejmującą całą pulę wierzytelności. Działa wówczas na zasadzie „finansowania obrotowego” przedsiębiorstwa. Warto również wiedzieć, że wiele firm faktoringowych, prócz monitorowania należności, oferuje także usługi windykacyjne i finansowe, czym wspomaga przedsiębiorstwa w zarządzaniu wierzytelnościami i ogranicza ryzyko związane z opóźnieniami.

faktury-sprzedaz-cesja-faktoring-rozliczenia-biznesowe.jpg

Co to jest sprzedaż wierzytelności?


Sprzedaż wierzytelności to przeniesienie praw do określonych zobowiązań finansowych na osobę trzecią – nabywcę wierzytelności (cesjonariusza) – poprzez umowę cesji wierzytelności. W wyniku tej transakcji przedsiębiorca (cedent) zbywa swoje prawa majątkowe związane z wierzytelnością (np. dług wynikający z faktury) na stałe i otrzymuje za to określoną zapłatę. Po sprzedaży nabywca przejmuje prawo do odzyskania należności od dłużnika.
Sprzedaż wierzytelności jest uregulowana w polskim prawie cywilnym, zwłaszcza w Kodeksie cywilnym (art. 509 i następne). Może dotyczyć zarówno wierzytelności przeterminowanych (ale nie przedawnionych), jak i tych, których termin zapłaty jeszcze nie minął.

Jakie są różnice między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności?


Różnice między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności sprowadzają się do kilku aspektów. Ich znajomość jest niezbędna do zrozumienia, które rozwiązanie lepiej sprawdzi się w danej firmie.
  • Rodzaj i stan wierzytelności – faktoring dotyczy przede wszystkim wierzytelności nieprzeterminowanych, z kolei sprzedaż wierzytelności – przeterminowanych lub trudnych do wyegzekwowania, przykładowo tych, które firma chce szybko „spieniężyć” i pozbyć się z portfela długów.
  • Charakter usługi – faktoring to najczęściej, choć nie zawsze, usługa powtarzalna, często oparta na umowie długoterminowej, która obsługuje na bieżąco pulę faktur i zapewnia ciągłe finansowanie obrotowe. Sprzedaż wierzytelności może dotyczyć pojedynczej faktury VAT lub pakietów wierzytelności.
  • Ryzyko niewypłacalności dłużnika – w faktoringu ryzyko niewypłacalności może (ale nie musi – to zależy od modelu) przejść na faktora, który bierze na siebie odpowiedzialność za niewypłacalność odbiorcy faktury, dzieje się tak przy faktoringu właściwym, w przypadku faktoringu niewłaściwego, faktor może dokonać cesji zwrotnej jeśli wierzytelność nie zostanie wyegzekwowana. Natomiast w przypadku sprzedaży wierzytelności ryzyko niewypłacalności zostaje przeniesione na nabywcę wierzytelności.
  • Formalności i regulacje prawne – umowa faktoringu jest umową nienazwaną, to znaczy nie jest uregulowana w polskich przepisach, jednak nie oznacza to, że nie wiążą jej regulacje prawne. Cesja wierzytelności natomiast jest wprost uregulowana w przepisach Kodeksu Cywilnego. Każda z tych usług polega jednak na zawartej umowie.
Aby móc bardziej świadomie podejmować decyzje, warto znać również zalety oraz ryzyka, jakie mogą wiązać się z każdym z tych rozwiązań.

Faktoring – zalety i ryzyka

  • Faktoring pozwala na szybkie uwalnianie środków z faktur i poprawę płynności finansowej bez dodatkowego zadłużenia się lub obciążania bieżących rachunków.
  • Firmy faktoringowe często dodatkowo oferują profesjonalną obsługę wierzytelności i windykacji.
  • Faktoring może pozwolić na skoncentrowanie się na rozwoju zamiast na odzyskiwaniu płatności.
Sprzedaż wierzytelności – zalety i ryzyka
  • Sprzedaż wierzytelności pozwala na szybszą poprawę płynności finansowej.
  • Cesja, zasadniczo, wiąże się z przeniesieniem ryzyka i wszelkich formalności związanych z dochodzeniem należności na nabywcę wierzytelności.
  • Przy sprzedaży wierzytelności uzyskiwana kwota może być niższa niż w przypadku faktoringu, ponieważ dotyczy także wierzytelności po terminie płatności. Wycena faktury może być dokonywana w oparciu o ryzyko – im szansa na odzyskanie długu jest niższa, tym niższa wycena dokumentu.
  • Dokonanie cesji może mieć negatywny wpływ na relacje z klientami, przykładowo kiedy nabywca podejmuje działania windykacyjne względem dłużnika.

Kiedy faktoring, a kiedy sprzedaż wierzytelności?


Zastanawiasz się, co lepsze – faktoring czy sprzedaż wierzytelności? Każde z tych rozwiązań ma swoje wady i zalety, dlatego też, aby móc odpowiedzieć na to pytanie, w pierwszej kolejności należy przyjrzeć się sytuacji swojej firmy.

finansowanie-faktury-faktoring-sprzedaz-faktury.jpg

Kiedy faktoring? Usługi tego typu sprawdzają się przede wszystkim, gdy:
  • firma regularnie wystawia faktury z odroczonym terminem płatności i chce szybciej odzyskać środki.
  • potrzebne jest narzędzie do ciągłego finansowania bieżącej działalności (np. zakupy surowców, wypłaty).
  • przedsiębiorcy zależy na profesjonalnym monitoringu należności i wsparciu windykacyjnym bez pogorszenia relacji z klientami.
  • firma potrzebuje elastycznego i szybkiego finansowania faktur bez zwiększania zadłużenia bilansowego.
Kiedy sprzedaż faktury? Cesję wierzytelności warto rozważyć przede wszystkim, gdy:
  • chodzi o jednorazową poprawę płynności firmy, szczególnie w kontekście przeterminowanych, trudnych do odzyskania zobowiązań.
  • firma zmaga się z nieściągalnymi wierzytelnościami, które obniżają rentowność, i chce się ich pozbyć bez angażowania w proces windykacji.
  • przedsiębiorca woli zrezygnować z możliwości odzyskania pełnej wartości zobowiązania, by otrzymać szybką gotówkę do wykorzystania na bieżące potrzeby lub inwestycje. Wykup faktur odbywa się bowiem zazwyczaj poniżej ich wartości nominalnej.
Sprawdź możliwości, jakie daje wykup faktur od KupimyFakture.pl

Wybór między faktoringiem a sprzedażą wierzytelności zależy od specyfiki Twojej firmy, rodzaju wierzytelności oraz podejścia do zarządzania ryzykiem finansowym. Faktoring może być korzystny, gdy zależy Ci na bieżącej płynności i wsparciu w zarządzaniu należnościami, a jednocześnie chcesz zachować relacje z klientami. Sprzedaż wierzytelności może pozwolić natomiast na szybkie pozbycie się wierzytelności, które mogą być także trudne do ściągnięcia. Znając różnice, korzyści i ryzyka obu rozwiązań, możesz bardziej świadomie wybrać metodę najlepiej dopasowaną do potrzeb i możliwości Twojego biznesu.
< Wróć do listy wpisów